La crescita da sola non basta più nella logistica dei pacchi

Il mercato europeo della logistica dei pacchi si trova in una fase di consolidamento, caratterizzata da condizioni competitive mutate e da crescenti richieste in termini di infrastruttura ed efficienza. Secondo Rico Back, Managing Partner di SKR Beteiligungs AG, la crescita da sola non è più sufficiente a sostenere i modelli di business. „La competizione si deciderà in futuro sulla base della scalabilità, degli effetti di rete e dell’infrastruttura“, spiega Back.

Negli ultimi anni, molti mercati dei pacchi hanno registrato tassi di crescita eccezionali durante la pandemia. Tuttavia, questa dinamica si è normalizzata dopo il 2022. In Germania, per il 2025, si prevede una crescita moderata del mercato dei pacchi di circa due percento, come comunica l’associazione di settore BPEX. La forte crescita del volume precedente aveva a lungo coperto l’aumento dei costi, ma con la normalizzazione dei mercati, le condizioni competitive stanno cambiando radicalmente. Efficienza, densità di rete e portata stanno guadagnando sempre più importanza.

„Molti fornitori si rendono conto ora che il loro modello di business non regge più alle nuove condizioni di mercato“, afferma Back. Le sfide legate all’aumento dei costi e alle maggiori richieste non possono più essere compensate dalla crescita precedente.

Consolidamento come risposta a nuove condizioni di mercato

Dal 2025 si osserva un chiaro modello nella logistica europea dei pacchi, caratterizzato da varie forme di fusione. Esempi includono la fusione di Evri con DHL eCommerce UK nell’ottobre 2025, l’ingresso di FedEx e Advent in InPost nel febbraio 2026, e una joint venture tra DHL eCommerce e CTT nella penisola iberica, il cui completamento è previsto per maggio 2026. „Non sono casi isolati“, sottolinea Back. „Molte aziende si stanno consolidando attualmente, poiché la pressione sta aumentando visibilmente.“

Il consolidamento è spinto da diversi fattori. La costruzione di infrastrutture come stazioni di pacchi e reti automatizzate è così capital-intensive che molti fornitori non possono più sostenerla da soli. Inoltre, i requisiti normativi, la digitalizzazione e la riconversione delle flotte aumentano i costi fissi, rendendo gli effetti di scala un fattore competitivo decisivo.

Ulteriore pressione è esercitata da grandi piattaforme come Amazon, che continuano ad espandere le loro strutture di consegna e gestiscono sempre più volumi autonomamente. Allo stesso tempo, il volume delle spedizioni cresce grazie a nuove piattaforme di e-commerce come Temu o Shein, ma spesso con margini inferiori e requisiti operativi più elevati. „Senza dimensioni, è difficile rappresentare economicamente le crescenti richieste in termini di infrastruttura, tecnologia ed efficienza“, afferma Back.

Sfide per i fornitori più piccoli

Particolarmente i fornitori senza dimensioni e copertura di rete adeguate si trovano in una situazione difficile. Spesso sono troppo grandi per nicchie specializzate, ma troppo piccoli per realizzare veri effetti di scala. „Per molti di questi fornitori non si pone più la questione se vogliono crescere, ma se possono ancora crescere alle attuali condizioni“, spiega Back.

SKR Beteiligungs AG prevede che il consolidamento sia solo all’inizio. Gli anni a venire saranno caratterizzati da ulteriori fusioni, acquisizioni e partnership strategiche. „Sotto pressione ci sono soprattutto i fornitori che non possono né scalare adeguatamente né posizionarsi chiaramente sul mercato“, afferma Back. „Alla fine, prevarranno coloro che hanno dimensioni o un profilo chiaro.“

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