Suíça à frente da Áustria e da Alemanha no índice postal anual da UPU
09/10/2020 às 19h06O Comércio Externo Suíço Retoma a Atividade no Q3
21/10/2020 às 06h30A Zetra International, especializada em M&A no setor logístico, com sede em Zurique e Basileia, publica uma visão geral do mercado de M&A suíço em 2019, com as principais transações. A Zetra também faz uma previsão para o futuro próximo do setor.
(Basileia) O crescimento no mercado logístico suíço desacelerou em 2019 devido ao menor crescimento econômico na Suíça e nos países vizinhos (Estudo de Mercado Logístico GS1 Suíça 2020). Para 2020, espera-se uma queda nas receitas, mas a gravidade dessa queda ainda é incerta.
Após um forte crescimento do volume do mercado logístico em 2018 de 3,1%, espera-se um aumento moderado de 1,9% em 2019, atingindo 41 bilhões de CHF (GS1). Isso se deve à taxa de crescimento do PIB suíço. O Secretariado de Estado da Economia (SECO) prevê um aumento do PIB de 1,3% para 2019. Assim, o crescimento econômico desacelera em comparação ao ano anterior (3,2%). Os países vizinhos da Suíça também apresentam taxas de crescimento moderadas. O crescimento em declínio e o franco suíço forte pressionam os setores orientados para a logística e explicam o menor aumento nos serviços relacionados à logística em 2019.
SECO prevê queda do PIB
Devido à pandemia de Corona, o SECO prevê uma queda do PIB de 6,2% em 2020. Com base na suposição de que o PIB e o mercado logístico estão intimamente relacionados, a corretora Bernstein prevê uma queda de 15% no transporte terrestre na Europa.
O transporte marítimo sofre uma queda semelhante. O índice de movimentação de contêineres logísticos do RWI/ISL registrou uma queda recorde em fevereiro e não conseguiu se recuperar significativamente desde então. Em maio de 2020, o valor do índice estava em 107,7 pontos, 7,3% abaixo do valor do ano anterior. A Kuehne + Nagel também relata desacelerações na carga e descarga de navios devido à redução das horas de trabalho dos trabalhadores portuários. Essas medidas foram adotadas em portos italianos para cumprir as diretrizes do COVID-19 e podem levar a atrasos nas entregas na Suíça.
Além disso, a aparência do comércio online em expansão é enganosa. Durante o lockdown, as lojas tiveram que fechar em grande parte e os consumidores recorreram a canais de e-commerce. O Relatório de E-Commerce Suíço 2020 prevê um aumento nas vendas do comércio online de até 30% até o final do ano. Até agora, a logística contratual não conseguiu se beneficiar dessa tendência. A mudança de canais de distribuição B2B para B2C leva a custos mais altos e margens mais baixas para as empresas de logística. Um exemplo dessa dinâmica é a Kuehne + Nagel, o principal operador logístico contratual do mundo, que registrou uma queda de 11,3% nas receitas nesse setor no primeiro semestre de 2020.
19 Transações de M&A Significativas em 2019
No mercado de transporte e logística, houve 19 transações significativas de M&A com participação suíça nos últimos doze meses. O efeito da pandemia de Corona é claramente visível. Com apenas duas transações entre fevereiro e meados de maio, houve uma queda acentuada nas atividades de M&A. Desde então, com a implementação de medidas de relaxamento em todo o mundo e a recuperação parcial da economia, mais transações foram realizadas no setor de transporte e logística suíço. Transações maiores, como a aquisição da AMI Worldwide Limited africana pela CEVA Logistics, também estão sendo realizadas. A CEVA assume cerca de 1000 funcionários e pode assim fortalecer sua presença na África Oriental e Meridional.
No segundo semestre de 2020, o mercado de M&A pode se recuperar. Muitos negócios foram interrompidos devido à pandemia e adiados para o segundo semestre de 2020, conforme relatado pelo NZZ. Um exemplo disso pode ser a participação minoritária da Mediterranean Shipping Company (MSC) no Gruppo Messina italiano. A transação foi anunciada em junho de 2019 e já teve que ser adiada uma vez.
Fonte: Estudo de Mercado Logístico GS1 Suíça 2020, SECO, RWI/ISL, FuW, Relatório de E-Commerce Suíço 2020, Merger Market, Capital IQ, NZZ, Análise ZETRA
Os seis principais Mergers
Entre as 19 transações dos últimos doze meses no mercado de logística e transporte suíço, seis negócios se destacam como destaques:
- A aquisição da Nova Traffic pelo grupo Schneider, que é uma empresa do portfólio do grupo suíço de private equity Invision.
- A aquisição da Air-Glaciers pela Air Zermatt, unindo duas das principais empresas de helicópteros suíças.
- A aquisição de uma participação minoritária na Swissterminal Holding pela DP World, permitindo a expansão das competências logísticas na Europa.
- A Fastlog assume o negócio de cadeia de suprimentos da DHL Logistics (Suíça) e complementa suas competências centrais em ICT com uma grande rede física.
- A abertura do capital da SBB Cargo para a Swiss Combi AG, uma joint venture apoiada pela Camion Transport, Planzer, Bertschi e Galliker.
- A expansão internacional da Kuehne + Nagel através da aquisição das atividades de transporte terrestre e logística da Rotra Forwarding, da empresa austríaca Jöbstl e da Worldwide Perishable Canada.
Sobre a ZETRA
Como parte da rede global de M&A Global M&A, a ZETRA, juntamente com suas empresas parceiras, possui valiosa experiência na área de transporte e logística. Desde 2010, membros da Global M&A fecharam 42 negócios nesse setor, dos quais doze foram acompanhados pela ZETRA.
Gráfico: © ZETRA
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